Chiến lược giao dịch với chỉ báo Average True Range ( ATR )

Giao dịch với ATR

Câu hỏi mà các nhà giao dịch phải đối mặt là làm thế nào để kiếm lợi từ chu kỳ biến động. Mặc dù ATR không cho chúng ta biết sự đột phá sẽ xảy ra theo hướng nào, nhưng nó có thể được thêm vào giá đóng cửa và nhà giao dịch có thể mua bất cứ khi nào giá ngày hôm sau giao dịch trên giá trị đó. Ý tưởng này được hiển thị trong Hình 3. Tín hiệu giao dịch xảy ra tương đối không thường xuyên, nhưng thường phát hiện ra các điểm đột phá đáng kể. Logic đằng sau các tín hiệu này là, bất cứ khi nào giá đóng cửa nhiều hơn ATR trên mức đóng gần đây nhất, một sự thay đổi trong biến động đã xảy ra. Giữ một vị trí dài là đặt cược rằng cổ phiếu sẽ đi qua theo hướng tăng.

Hình 3

Dấu hiệu thoát ATR

Các thương nhân có thể chọn thoát khỏi các giao dịch này bằng cách tạo tín hiệu dựa trên việc trừ đi giá trị của ATR từ đóng. Logic tương tự áp dụng cho quy tắc này – bất cứ khi nào giá đóng cửa nhiều hơn một ATR dưới mức đóng gần đây nhất, một sự thay đổi đáng kể về bản chất của thị trường đã xảy ra. Đóng một vị trí dài trở thành một đặt cược an toàn, bởi vì cổ phiếu có khả năng bước vào một phạm vi giao dịch hoặc hướng ngược lại tại thời điểm này.

Việc sử dụng ATR được sử dụng phổ biến nhất như một phương thức thoát có thể được áp dụng cho dù quyết định nhập cảnh được đưa ra như thế nào. Một kỹ thuật phổ biến được gọi là lối ra đèn chùm và được phát triển bởi Chuck LeBeau. Lối ra đèn chùm đặt một điểm dừng dưới mức cao nhất mà cổ phiếu đạt được kể từ khi bạn tham gia giao dịch. Khoảng cách giữa mức cao nhất và mức dừng được xác định là nhiều lần so với ATR. Ví dụ: chúng tôi có thể trừ ba lần giá trị của ATR từ mức cao nhất kể từ khi chúng tôi tham gia giao dịch.

Giá trị của điểm dừng này là nó nhanh chóng di chuyển lên trên để đáp ứng với hành động của thị trường. LeBeau đã chọn tên đèn chùm bởi vì “giống như một chiếc đèn chùm treo trên trần phòng, lối ra đèn chùm treo xuống từ điểm cao hoặc trần thương mại của chúng tôi.”

Lợi thế ATR

ATR, về mặt nào đó, vượt trội hơn so với việc sử dụng tỷ lệ cố định vì chúng thay đổi dựa trên đặc điểm của cổ phiếu được giao dịch, nhận ra rằng sự biến động khác nhau giữa các vấn đề và điều kiện thị trường. Khi phạm vi giao dịch mở rộng hoặc hợp đồng, khoảng cách giữa điểm dừng và giá đóng cửa sẽ tự động điều chỉnh và di chuyển đến một mức thích hợp, cân bằng mong muốn của người giao dịch để bảo vệ lợi nhuận với sự cần thiết phải cho phép cổ phiếu di chuyển trong phạm vi bình thường.

Các hệ thống đột phá ATR có thể được sử dụng bởi các chiến lược của bất kỳ khung thời gian nào. Chúng đặc biệt hữu ích như chiến lược giao dịch trong ngày. Sử dụng khung thời gian 15 phút, người giao dịch trong ngày cộng và trừ ATR khỏi giá đóng cửa của thanh 15 phút đầu tiên. Điều này cung cấp điểm vào trong ngày, với các điểm dừng được đặt để đóng giao dịch thua lỗ nếu giá quay trở lại mức đóng cửa của thanh đầu tiên trong ngày. Bất kỳ khung thời gian, chẳng hạn như năm phút hoặc 10 phút, có thể được sử dụng. Kỹ thuật này có thể sử dụng ATR 10 kỳ, ví dụ, bao gồm dữ liệu từ ngày hôm trước. Một biến thể khác là sử dụng nhiều ATR, có thể thay đổi từ một lượng nhỏ, chẳng hạn như một nửa, cho đến ba. (Ngoài ra, có quá ít giao dịch để làm cho hệ thống có lợi nhuận.) Trong cuốn sách năm 1990 của mình, “Giao dịch trong ngày với mô hình giá ngắn hạn và đột phá phạm vi mở”, Toby Crabel đã chứng minh rằng kỹ thuật này hoạt động trên nhiều loại hàng hóa và tài chính tương lai.

Một số nhà giao dịch điều chỉnh phương pháp sóng được lọc và sử dụng ATR thay vì phần trăm di chuyển để xác định các bước ngoặt thị trường. Theo cách tiếp cận này, khi giá di chuyển ba ATR từ mức đóng thấp nhất, một làn sóng mới bắt đầu. Một sóng xuống mới bắt đầu bất cứ khi nào giá di chuyển ba ATR xuống dưới mức đóng cao nhất kể từ khi bắt đầu sóng tăng.

Điểm mấu chốt

Khả năng cho công cụ đa năng này là vô hạn, cũng như cơ hội lợi nhuận cho nhà giao dịch sáng tạo. Nó cũng là một chỉ báo hữu ích cho các nhà đầu tư dài hạn theo dõi bởi vì họ nên kỳ vọng thời gian biến động tăng lên bất cứ khi nào giá trị của ATR vẫn tương đối ổn định trong thời gian dài. Sau đó, họ sẽ sẵn sàng cho những gì có thể là một chuyến đi thị trường hỗn loạn, giúp họ tránh hoảng loạn trong sự sụt giảm hoặc tiến hành với sự phấn khích phi lý nếu thị trường phá vỡ cao hơn.

avatar
  Subscribe  
Notify of